Bobby Axelrod 
Carnival (CCL) 2023 Q2
夏休みシーズンに向けて産業と旅行の需要が引き続き堅調なことから、月曜早朝に第2四半期決算を発表
しかし、市場前に株価が急騰したにもかかわらず、決算発表後の午前の取引で下落
月曜午前の取引で５％超下落した。この報告書に先立って月曜日の株価は市場前に2％以上上昇したにもかかわらず、この下落が生じた。株価下落の原因はすぐには分からなかった。
CCL株は6月6日にカップベースを抜け出した後、25％上昇し、利益確定ゾーンで取引されている。
カーニバル株は今年これまでに96％急騰
https://note.com/bali_buda/n/n41d9231a93a7
HEADLINE
■2023年Q2 決算情報
✅EPS⭕️： -0.31ドル vs 予想：-0.34ドル
✅売上高❌： 49億ドル vs 予想：47.8億ドル
✅純利益⭕️：
■2023年Q3 ガイダンス
✅EPS⭕️： 0.70～0.77ドル vs 予想：0.76 ドル
■2023年通期 ガイダンス
✅EPS⭕️： -0.20～-0.08ドル vs 予想：-0.31 ドル
2023年Q2について
-
営業利益は1 億 2,000 万ドルで、ゲストクルーズの運航再開以来初めてプラスに転じ、重要な節目を迎えた
-
純損失は4億700万ドル、希薄化後EPSは(0.32)ドル、調整後純損失は3億9,500万ドル、または調整後EPSは(0.31)ドルとなり、3月のガイダンス範囲の下限である4億2,500万ドルから5億2,500万ドルの純損失を上回る
-
同社は需要が引き続き加速しており、当四半期中の予約総数は今後のすべての運航で過去最高を記録
-
顧客の総預金額は過去最高の72億ドル（2023年5月31日現在）に達し、これまでの最高記録である60億ドル（2019年5月31日現在）を10億ドル以上上回りました
-
営業キャッシュフローと調整フリー キャッシュ フローはプラスでした。同社は、調整後フリー キャッシュ フローの継続的な増加が長期にわたる債務返済の原動力になると予想
-
2026 年までの 3 年間で重要な戦略目標を達成するために設計された一連の主要業績目標である SEA Change Program を導入
-
調整後 EBITDA は6 億 8,100 万ドルで、3 月のガイダンス範囲である6 億ドルから7 億ドルの上限に達した
予約状況
-
需要が引き続き加速しており、当四半期中の予約総数は今後のすべての運航で過去最高を記録
-
第 2 四半期の予約量は、これまでの最高記録であった第 1 四半期の予約量を上回った
-
CEOワインスタイン氏は、「我々の重要な波の期間は、通常は第1四半期の出来事だが、第4四半期の終わりに記録破りの形で始まり、第1四半期に記録を打ち立て、実際には第2四半期に加速し、第3四半期まで続いている」と述べた。
-
予約件数は膨大であり、商業執行の改善と広告投資の収益を反映した有利な価格設定傾向で勢いが増している
-
現在は 2019 年のレベルの 10% 以内にあり、前四半期から 10 ポイント改善しています。実際、この四半期に当社の欧州ブランドの欧州展開向けの2023年下半期の予約は、2019年と比較して量と価格の両方で2桁の増加率を達成
2023年見通し
2023 年通年について
-
調整後EBITDAは41億ドルから42億5000万ドルとなり、3月のガイダンスの範囲を上回り、中間値は1億7,500万ドル増加
-
稼働率100％以上
-
堅調な需要プロファイルの加速に基づき、純日当は 5.5% ～ 6.5% (為替変動なし) で 3 月の見通しより 2.5 ポイント高い
-
ALBD当たりの燃料を除いた調整後のクルーズ費用（固定通貨）は、インフレ圧力の低下予想が以前の予想よりも遅いため、3月の見通しより1.5ポイント高く、インセンティブ報酬の増加は、同社の現在および長期的な改善が予想されることを反映しています。業績と広告投資の継続的な増加
2023 年Q3について
-
調整後EBITDAは20.5億ドルから21.5億ドルで、2023年第2四半期と比較して大幅な改善、調整後純利益は9.5億ドルから10.5億ドル
-
稼働率107%以上
ジョシュ・ワインスタイン最高経営責任者（CEO）
「当四半期は収益の重要な変曲点に達し、純利回りは2019年の好調な水準を上回り、営業利益、営業キャッシュフロー、調整後のフリーキャッシュフローはプラスを達成した」
さらに、「当社は記録的な機内支出水準を維持し、占有率を高め、輸送能力を拡大しながらも、航空券の価格を引き上げることで収益を拡大するという戦略をすでに実行している」
「価格設定の継続的な強さに基づいて、当社は第2四半期にアウトパフォーマンスを達成し、下半期の収益期待を高めた。レバレッジ解消から得ている支払利息の利益と合わせて、さらに2億7,500万ドルの底値をもたらすだろう」と付け加えた。今年のライン。」
「予約数と顧客保証金が過去最高を記録しており、当社は明らかに上昇軌道に乗って勢いを増している。当社はSEA変革プログラムを実現し、当社をその軌道に乗せるための持続的な収益成長と利益率の改善に焦点を当てている」と述べた。レバレッジ解消と投資適格レバレッジ指標への移行。」
と述べた。
会社概要
カーニバル コーポレーション & plc は世界最大のクルーズ会社であり、アイダ クルーズ、カーニバル クルーズ ライン、コスタ クルーズ、キュナード、ホーランド アメリカ ライン、P&O クルーズなど、世界クラスのクルーズ会社のポートフォリオを擁する最大手のレジャー旅行会社の 1 つです (オーストラリア) 、P&Oクルーズ（英国）、プリンセス・クルーズ、シーボーン。
https://note.com/bali_buda/n/nae4d9e578755