Bobby Axelrod 
- 2023年3月20日(月) Market情報
- 注目すべきジム・クレイマーのベスト10
- １．DOW, S&P500, NASDAQ
- ２．UBS (UBS) がCredit Suisse (CS)を買収
- ３． Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
- ４．First Republic(FRC), New York Community Bancorp (NYCB)
- ５． PepsiCo (PEP)
- ６．Nvidia (NVDA)
- ７. Carnival (CCL)
- ８．Starbucks (SBUX)
- ９．Dow Inc. (DOW) and LyondellBasell (LYB)
- １０． Kimberly-Clark (KMB) , Conagra (CAG), Procter & Gamble (PG), Constellation Brands (STZ)
2023年3月20日(月)
Market情報
Jim Cramerの前に指数・セクター別のパフォーマンスをチェック
先週末、米国の主要銀行がファーストリパブリック(FRC)に資金を注入し、クレディ・スイス(CS)がスイス国立銀行から支援を受けたにもかかわらず、再び圧力を受けている。
ファーストリパブリック(FRC)は、配当の停止、キャッシュポジションの開示、FRBからの最近の借り入れの大きさなどから再び大幅な下落。
クレディ・スイスもUBSとの合併に反対し、再び圧力を受けています。
同行は週末に会合を開き、シナリオを検討する予定です。
今後の焦点は、今週開催される3月のFOMC。
市場予想では、3月のFOMCで25bpの利上げが行われ、今月以降の追加利上げが行われない確率は70%程度と見られています。
6月からの利下げを予想する市場価格は、景気後退/ハードランディングへの懸念と銀行の融資基準の厳格化に対する期待を反映しています。
しかし、FRBが利下げを示唆する可能性は低いと指摘されており、FRBがQTを一時停止するかどうかも注目される。
S&P 500 セクター別のパフォーマンス
銀行セクターの混乱が世界経済を後退させるとの懸念が高まる中、株価と債券利回りは金曜日に低下し、波乱の1週間を終えた
・金融セクターは再び大きな話題となり、銀行は週明けの急落を拡大。
・不調だったのはクレジットカード、保険、資産運用会社、エネルギー、機械、輸送、ソーシャルメディア、旅行・レジャー。
・アウトパフォームしたのは、貨物・物流（FDX）、一部の大型ハイテク企業、半導体（再び）、貴金属・鉱物、一部の中国ハイテク企業が含まれる。
✅パフォーマンス（月初）オレンジ🟧：
マイナスに転じたセクターが多々、特にSIVB・FRC・CSの影響によりFinancials（金融セクター）が大きく下落に転じる-13.5%
✅パフォーマンス（年初）ブルー🟦：
パフォマンスが一番良いのはInfo.Tech.（情報テック）の＋15.1%、
次いでComminication Service（通信）の+14.6%
大きくマイナスはEnergy（エネルギー）-7.5％
INDEX別のパフォーマンス
・S&Pは3900レベルで2度サポートされた。
・NASDAQは11月以来最高の週間パフォーマンスを記録した。
その他 パフォーマンス
・国債は、カーブのスティープ化により堅調に推移し、最高水準に近づく。
・2年債利回りは3.8％近くに回復。
・2年債/10年債のスプレッドは-42bp程度。
・金は2.6%上昇し、11月以来最高の週間6%以上の上昇となった。
・ビットコイン先物は6％上昇し、6月以来初めて27,000ドルを上回った。
・WTI原油は2.4%下落で終了し、週足では13%下落し、4月20日以来最悪。
3月 FOMC
市場の予想は、来週開催される連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定会合で25ベーシスポイントの利上げに大きく傾いている。
これは、金融セクターの混乱と欧州中央銀行が50ベーシスポイントの利上げを決定したことに起因しています。
またUBSがクレディ・スイスを買収 （買収額約4,300億円 ）することで合意し、スイス国立銀行はUBSとクレディスイスに最大1,000スイスフラン(約14兆円) の資金枠を提供することになった。
CMEのFedWatchツールによると、市場は今週FRBが
25ベーシスポイントの利上げを実施する確率を73.8％と予想、
引き上げが行われない確率は26.2%と予想。
注目すべきジム・クレイマーのベスト10
１．DOW, S&P500, NASDAQ
ウォール街は、週明けの水曜日午後に行われるFRB理事会後の利上げ決定を前に、堅調な展開となっています。
政策立案者が銀行業界の苦境を見守る中、市場では4分の1ポイントの利上げが60%、利上げ見送りが40%の確率で予想されています。
ダウ、S&P500、ナスダックは、比較的横ばいで始まる予定です。
２．UBS (UBS) がCredit Suisse (CS)を買収
欧州市場のセンチメントは朝から改善し、株価は序盤の安値から跳ね返されました。
UBS（ユービーエス）が、スイスの当局と規制当局が促進した、問題を抱えたライバルのクレディ・スイス（CS）を32億ドルで買収することに合意し、欧州の銀行は圧力を受けている。
FRBと他の中央銀行が共同で流動性オペを設定した。
３． Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
米国中堅銀行連合は、連邦預金保険公社（FDIC）の保険をすべての預金に対して2年間延長するよう規制当局に要請しました。
なぜFDICがすべての預金に保険をかけないのか、我々には理解できない。
私たちは、この危機の確信を緩和するために必要なことだと考えている。
４．First Republic(FRC), New York Community Bancorp (NYCB)
まだ不安の大きい地方銀行に手を出してみるなら、やはり選ぶしかない。S&Pが信用格付けをBB+からB+に引き下げた後、ファースト・リパブリック（FRC）の株価はプレマーケットで下落しています。
ニューヨーク・コミュニティ・バンコープ（NYCB）は、ウェドブッシュとKBWでアウトパフォーム（買い）の評価に格上げされました。
NYCBは、破綻したシグネチャー・バンクのほとんどの預金とローンをFDICから買い取った。
５． PepsiCo (PEP)
ペプシコ（PEP）は、バーンスタインでアンダーパフォームからマーケットパフォーム（売りから保有）へ格上げされました。
６．Nvidia (NVDA)
今週のGTC開発者向けイベントを前に、ベアードがNvidia (NVDA) の目標株価を230ドルから300ドルに引き上げた。
アナリストは、今年後半のデータセンターの勢いについて、NVDAをフレッシュピックの強気リストに加えたものの、中国がデータセンターのGPU在庫と評価を構築することへの懸念から中立（ホールド）を維持しているため、少し混乱したメモとなっているようです。
７. Carnival (CCL)
カーニバル（CCL）は、ドイツ銀行でカタリスト・コール・バイ・アイディアに選ばれた。
カタリストイベントは、クルーズラインの3月27日の決算報告で、アナリストは、センチメントが弱く、通期見通しのハードルが低いため、株価の好反応を促進すると考えています。
＊カタリストとは・・・
相場を大きく動かす端緒となったイベントや材料のこと。 上昇相場のきっかけとなった場合に使用されることが多く、海外の市場関係者の間でよく使われる。
８．Starbucks (SBUX)
スターバックス（SBUX）は、ラクスマン・ナラシマンが予想より約2週間早く月曜日にCEOに就任すると発表しました。
NarasimhanはHoward Schultzの後任で、コーヒー大手のCEOとして3度目の任期を終えることになる。
９．Dow Inc. (DOW) and LyondellBasell (LYB)
ドイツ銀行では、ダウ（DOW）とロンデルバゼル（LYB）の2社を「買い」に格上げしました。
１０． Kimberly-Clark (KMB) , Conagra (CAG), Procter & Gamble (PG), Constellation Brands (STZ)
ドイツ銀行は、米国の消費者向けパッケージ商品企業の目標株価と格付けを変更し、キンバリー・クラーク（KMB）とコナグラ（CAG）をセルからホールドに格上げしましたが、割引率の上昇によりカバレッジユニバース内の多くの企業のPTを引き下げました。
クラブ・ホールドのプロクター・アンド・ギャンブル（PG）は買い、コンステレーション・ブランズ（STZ）はホールドを維持しています。
(Jim Cramer’s Charitable Trusの銘柄の一覧はこちらをご覧ください)
